Qué nos enseña la historia: cómo reaccionaron los mercados ante grandes crisis
¿Cómo reaccionaron los mercados con las crisis económicas? Lo importante es aprender la lección.
¿Cómo reaccionaron los mercados con las crisis económicas? Lo importante es aprender la lección.
En momentos de incertidumbre económica, como los que vivimos cíclicamente, una de las herramientas más útiles no es una predicción... sino una lección. Las crisis económicas históricas no sólo son capítulos que se encuentran en los libros de economía o de historia; son mapas que nos pueden ayudar a entender cómo reaccionan los mercados y cómo podemos prepararnos.
En artículos anteriores, exploramos cómo invertir en tiempos de crisis desde una perspectiva educativa y tranquilizadora, y si es buena idea invertir en crisis desde una estrategia conservadora y de largo plazo. Hoy vamos más atrás: vamos a mirar qué pasó antes. Qué nos enseñan crisis como la del 2008, la pandemia del 2020 o incluso la Gran Depresión.
La historia muestra que los mercados han enfrentado múltiples crisis —políticas, sanitarias, financieras y bélicas— y aun así han tendido a recuperarse con el tiempo, a veces más rápido o más lento. En todos los casos, el impacto de crisis económicas en inversiones fue real, pero también lo fue la resiliencia posterior.
Analizar esas crisis permite entender que:
A continuación, revisaremos las más relevantes.
El 29 de octubre de 1929, conocido como el Martes Negro, marcó el colapso de la Bolsa de Nueva York tras un período de especulación descontrolada. El Dow Jones perdió cerca del 90% de su valor en tres años. Millones perdieron sus empleos y ahorros.
Una crisis geopolítica derivada de la guerra de Yom Kipur y el embargo petrolero de la OPEP disparó el precio del crudo, provocando inflación alta con estancamiento económico (estanflación).
Una serie de colapsos financieros en el sudeste asiático —particularmente en Tailandia, Corea del Sur e Indonesia— desataron una crisis que se extendió a otros mercados emergentes.
La fiebre por las empresas tecnológicas llevó al Nasdaq a quintuplicarse en cinco años. La burbuja explotó en 2000, haciendo que muchas empresas sin fundamentos quebraran.
Una combinación de hipotecas subprime, productos financieros mal estructurados y falta de regulación provocaron una quiebra bancaria sistémica. Lehman Brothers fue el caso más emblemático.
El cierre global de actividades económicas debido a la pandemia generó una recesión abrupta. El pánico llevó al S&P 500 a caer un 34% en menos de un mes.
Después de revisar los mercados en crisis a lo largo de la historia, surge una conclusión clara: si bien las crisis desestabilizan nuestras inversiones a corto plazo, a largo plazo suelen recuperar su valor o aumentarlo, lo que sólo es posible mantenerlo con una estrategia clara.
Las crisis económicas históricas son inevitables. Nadie puede predecir con certeza cuándo llegarán ni cuál será su forma exacta. Pero sí podemos prepararnos.
Entender cómo reaccionaron los mercados ante eventos pasados es una de las formas más inteligentes de proteger nuestras decisiones futuras. Porque si hay algo que queda claro, es esto: El mercado castiga la impulsividad, pero premia la consistencia a largo plazo.
La información que se encuentra en este blog está destinada a un uso informativo general. No corresponde, en ninguna circunstancia, a un consejo personalizado de inversión. Cada individuo cuenta con necesidades diferentes, por lo que debes tener en consideración tu perfil de riesgo y objetivos, antes de tomar una decisión sobre tu situación financiera. Cabe destacar que, en este blog, se comparten solo datos fiables sobre el comportamiento histórico del mundo de las inversiones. Sin embargo, no se puede garantizar un resultado específico sobre el mercado, ya que el rendimiento podría variar. Ten en consideración que toda inversión está sujeta a riesgos, entre ellos la pérdida del dinero invertido; cada ejemplo que hemos proporcionado es meramente ilustrativo, ya que somos incapaces de poder predecir cómo se comportará el mercado.
