IPC y depósitos a plazo: cómo impacta la inflación en tus inversiones conservadoras
¿Tus inversiones están rentando suficiente? Averigua cómo el IPC impacta en tu rentabilidad.
¿Tus inversiones están rentando suficiente? Averigua cómo el IPC impacta en tu rentabilidad.
Si eres una persona que prefiere la estabilidad por sobre el riesgo, es probable que tengas o estés considerando una inversión conservadora, como un depósito a plazo. Es una opción lógica: da seguridad, rentabilidad fija y no requiere conocimientos técnicos. Pero hay un factor clave que a veces se pasa por alto y que puede tener un gran impacto en tus decisiones de inversión: el IPC.
En este artículo, te explicamos cómo afecta el IPC a los depósitos a plazo, por qué debes tenerlo en cuenta si tienes un perfil de inversionista conservador, y qué estrategias puedes usar para proteger tus ahorros frente a la inflación.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es un indicador económico que mide la variación mensual y anual de los precios de una canasta representativa de bienes y servicios en un país. En Chile, este índice es calculado por el INE y se usa como principal referencia para medir la inflación.
La inflación es el aumento de los precios. Y aunque no lo notes de inmediato, la inflación afecta directamente el valor real de tu dinero: si los precios suben y tus ingresos o ahorros no crecen al mismo ritmo, puedes comprar menos con lo que tienes.
En ese contexto, el IPC funciona como una especie de termómetro que nos dice cuánto ha subido el costo de vida. Pero también es una señal de alerta para quienes tienen inversiones conservadoras, como los depósitos a plazo.
Puedes revisar en detalle la relación de la inflación con el IPC en: IPC vs inflación: ¿es lo mismo o no?
Un depósito a plazo (DAP) es una inversión de renta fija donde entregas tu dinero a una institución financiera durante un período determinado, y a cambio, recibes una tasa de interés conocida. Es una opción segura, simple y con riesgo prácticamente nulo si está en una entidad regulada.
Sin embargo, los depósitos a plazo no protegen necesariamente tu dinero contra la inflación. En otras palabras, puede que la tasa de interés que te paguen sea inferior a la inflación del período, por lo que podrías perder poder adquisitivo. Incluso si al final del plazo recibes tu capital con los intereses que se te prometieron al inicio.
La relación entre el IPC y los depósitos a plazo se hace evidente cuando comparamos los rendimientos nominales con los rendimientos reales. Es decir, lo que ganas al final de un periodo, en contraste con lo que ganaste considerando la inflación.
Pero si la inflación ese mes fue de un 0,5%, en realidad perdiste dinero.
En definitiva, si la rentabilidad de tu depósito a plazo es inferior al IPC, estarías perdiendo dinero en términos reales, por más que nominalmente haya rentado. Este dinero en un mes no se ve tan dramático, pero ¿cuánto sería al año?
Los depósitos a plazo ofrecen certeza, pero no se ajustan automáticamente al contexto económico. La mayoría entrega tasas fijas, que no reaccionan rápidamente a la inflación o a los cambios del mercado. Además:
Tener un perfil conservador no significa que debas aceptar perder poder adquisitivo. Significa que priorizas la seguridad y estabilidad por sobre las ganancias, pero eso no implica que debas dejar tu dinero estancado.
Aquí van algunos consejos para un inversionista conservador que quiere protegerse del IPC:
Antes de elegir un depósito a plazo, revisa las proyecciones del IPC que entregan las entidades financieras e intenta buscar inflaciones que potencialmente podrían igualar o superar este porcentaje; también puedes revisar las tendencias mensuales. Puedes tener un registro histórico del IPC en la página del Servicio de Impuestos Internos.
Las tasas de los depósitos a plazo varían mucho entre instituciones. Puedes revisar comparativas como esta: Depósito a plazo: Ranking de las mejores tasas de interés en Chile.
Algunas instituciones ofrecen depósitos a plazo reajustables en UF, lo que significa que están indexados a la inflación. Estos productos protegen tu dinero frente a la devaluación, pero podrías estar perdiendo rentabilidades potenciales en el camino.
Hoy existen alternativas como fondos mutuos conservadores que invierten en instrumentos de renta fija de corto plazo, y que pueden superar el IPC sin asumir grandes riesgos.
También puedes explorar opciones como Wallet+, un producto que invierte de forma automatizada y con bajo riesgo, pensado precisamente para quienes quieren mantener su dinero seguro, pero con mejor retorno que los DAP tradicionales.
Una buena práctica es calcular tu rentabilidad real:
Ejemplo:
En este caso, tu inversión te dio una rentabilidad real negativa del -1,9%.
Peor. Al menos un depósito a plazo entrega algo de rentabilidad. Dejar tu dinero sin invertir equivale a perder el 100% de la inflación. Si el IPC sube 6% en un año, tu dinero pierde ese porcentaje en valor real.
El Banco Central de Chile es quien toma decisiones para mantener controlada la inflación. Lo hace, por ejemplo, subiendo la Tasa de Política Monetaria (TPM). Cuando la inflación sube, el banco tiende a aumentar las tasas de interés, lo que eventualmente puede mejorar las tasas que ofrecen los depósitos a plazo.
Por eso, estar atento a las decisiones del Banco Central también puede ayudarte a elegir mejor el momento para invertir en instrumentos conservadores.
Aunque los depósitos a plazo son una herramienta confiable para el perfil de inversionista conservador, no son inmunes al efecto del IPC. Dejar tu dinero ahí sin considerar la inflación puede significar una pérdida de poder adquisitivo silenciosa.
Lo importante es que, como inversionista conservador, no renuncies a la seguridad, pero tampoco a la eficiencia. Hoy existen alternativas más rentables, igual de seguras y con mejor protección frente a la inflación.
Evalúa tu rentabilidad real, compara opciones y haz que tu dinero trabaje al menos al ritmo del IPC.
La información que se encuentra en este blog está destinada a un uso informativo general. No corresponde, en ninguna circunstancia, a un consejo personalizado de inversión. Cada individuo cuenta con necesidades diferentes, por lo que debes tener en consideración tu perfil de riesgo y objetivos, antes de tomar una decisión sobre tu situación financiera. Cabe destacar que, en este blog, se comparten solo datos fiables sobre el comportamiento histórico del mundo de las inversiones. Sin embargo, no se puede garantizar un resultado específico sobre el mercado, ya que el rendimiento podría variar. Ten en consideración que toda inversión está sujeta a riesgos, entre ellos la pérdida del dinero invertido; cada ejemplo que hemos proporcionado es meramente ilustrativo, ya que somos incapaces de poder predecir cómo se comportará el mercado.
